Teritorij te države darovao mu je engleski kralj Charles II. 1681. godine, kako bi namirio dug prema Pennovom ocu.

Veličina zemljišta iznosila je oko 52,500 kvadratnih kilometara ili 5.25 milijuna hektara (gotovo kao površina Republike Hrvatske).

Čim je dobio zemljište, William Penn uputio se iz Engleske u Ameriku da na njemu uspostavi svoju vlast. Penn je bio kveker, pripadnik protestantske sekte koja stavlja naglasak na miroljubivost i jednostavnost u oblačenju i protivi se konzumiranju alkohola.

William Penn osnovao je na svom zemljištu grad Philadelphiju (ime na grčkom znači bratska ljubav). Obitelj Penn ostala je vlasnik Pennsylvanije do 1776. godine, kad je osnovana država Pennsylvania.

William Penn, kao zagovornik svjetskog mira, predlagao je osnivanje Ujedinjenih Država Europe još u 17. stoljeću.